世纪华通调整重组方案 已经放弃收购中手游移动

　　世纪华通重大资产重组调整方案于9月21日出炉。对比公司去年12月披露的收购互联网游戏资产方案，本次调整的核心部分是放弃收购中手游移动科技。

　　“割爱”中手游

　　8月25日晚间，世纪华通发布公告，宣布停牌对去年12月披露的收购互联网游戏资产方案进行调整。时隔20多天后，公司披露了该重组方案的更新版本。最新公告显示，经协商，保留原重组方案中标的公司菁尧国际100%股权、华聪国际100%股权、华毓国际100%股权、点点北京100%股权及点点开曼40%股权，将中手游移动科技100%股权予以剔除。

　　根据原方案，中手游移动科技设立于2015年10月14日，系为本次交易而特别设立的主体，持有CMGE开曼(原中手游之境外母公司，2015年8月从纳斯达克退市)100%股权以及受CMGE开曼协议控制的深圳岚悦(原中手游通过协议控制的VIE主体之一)100%股权，本次交易的经营主体为原美国上市并完成私有化退市的CMGE开曼及其通过股权或协议控制的子公司。

　　经过调整，本次交易标的资产的交易对价合计为69.39亿元，其中股份对价共计41.63亿元，现金对价27.76亿元。配套募资方面，公司拟向趣点投资、鼎通投资等7名投资者合计发行2.03亿股，合计募集41.5亿元配套资金。

　　需要明确的是，菁尧国际、华聪国际、华毓国际分别是菁尧投资、华聪投资、华毓投资的全资企业，系专为本次交易而设立，除合计持有点点开曼60%股权外，无实质性经营资产或业务。此外，菁尧投资、华聪投资、华毓投资还合计持有点点北京60%股权。上述两者的交易对价分别为68.39亿元、1亿元，较首次披露的预案并无变化。

　　简单对比去年12月的预案可知，本次合计交易对价由近135亿元降至不到70亿元;配套募资金额也因放弃收购中手游移动科技而大幅降低(原方案为110.33亿元)，认购方也由10人降为7人。此外，本次收购及募资发行价则由彼时统一的11.45元/股分别升至18.55元/股、20.42元/股。

　　折戟于监管政策

　　针对本次重组方案的调整，有投资者在第一时间问道(微博)：“原计划收购的中手游为何不在此次重组之列?”而公司董秘的回复也直接明了：“因为中概股回归的政策还不明确。”

　　从公开资料可知，中手游境外主体CMGE开曼于2012年9月正式登陆美国纳斯达克交易所。但是，由于上市后其股价表现不佳，加之近年来中概股回归潮起，其于2015年5月选择了私有化。为了实现私有化，东方弘泰志合、长江成长资本等多家机构作为私募发起人在英属维京群岛分别设立了三家控股公司(东方弘智、长江华璟以及双鱼国际)，并由其在开曼合资设立Pegasus Investment Holdings Limited、Pegasus Merger Sub Limited。同年6月，CMGE开曼与Pegasus Investment Holdings Limited及其全资子公司Pegasus Merger Sub Limited完成合并。合并之后，于同年8月宣布将停止上市，CMGE开曼成为Pegasus Investment Holdings Limited全资子公司(后于11月被中手游移动科技全额收购)。